כשל כלכלי בעסק – איך להימנע ממנו

תִקצוּב

מבוא

עסקים הם הבסיס לכלכלת העולם. לרוע המזל, עסקים רבים נכשלים מסיבות כלכליות. במיזמים יזמיים שיעור הכישלונות גבוה ביותר – במיוחד בשנתיים הראשונות. מאמר זה מדגיש כמה מהגורמים המרכזיים שיש להתייחס אליהם על מנת למזער את ההסתברות לכישלון פיננסי בעסק. הדיון נעשה תחת הכותרות הבאות:

  • תכנון פיננסי;
  • ניהול פיננסי.

תכנון פיננסי

תכנון פיננסי צריך להיעשות ללא הרף בכל עסק. זה צריך להתחיל בתפיסה של מיזם חדש ונמשך עד שהעסק נסגר או ממוזג לעסק אחר. עם זאת, אין משמעות לתכנון אם לניהול העסק אין את החוש העסקי והפיננסי הנדרש. ההנהלה צריכה להבין את היסודות – גם אם התכנון הפיננסי בפועל הוא במיקור חוץ. זה כולל הבנה של דוחות כספיים, תזרימי מזומנים ויחסים פיננסיים. הם צריכים לדעת אם החברה מרוויחה מספיק, אם יש מספיק נזילות וכושר פירעון, היכן טמונות בעיות פוטנציאליות וכיצד הם יכולים לפתור אותן.

תכנון פיננסי צריך לכלול את הפעילויות הבאות:

  • תכנון מכירות. ללא מספיק מחזורים אף עסק לא יכול לשרוד בטווח הארוך. צריך לדעת את מכירות האיזון. יעדי המכירות צריכים להיות ריאליים ולקיים את הצמיחה והרווחים הנדרשים.
  • מדיניות אשראי. בדרך כלל ניתן אשראי על מנת להשיג את המכירות הנדרשות. עם זאת, זה נעשה תוך סיכון (של חייבים שלא משלמים) וזה עולה כסף. לכן חשוב ביותר להקפיד על מדיניות אשראי תקינה שתוקפדה עליה. הפוליסה חייבת לכלול איזה סוג של אנשים או מוסדות יקבלו אשראי, באילו נסיבות, כמה הם יהיו זכאים, ערבויות שצריך להתקיים, תנאי האשראי וכיצד ינוהל התשלום (והעדרו).
  • תמחור. תמחור הוא מדע בפני עצמו. מחירים גבוהים מדי מרתיעים לקוחות ומחירים נמוכים מדי מורידים את הרווחיות של העסק. לכן התמחור צריך להיות תחרותי. השוליים הגולמיים של עסק הם תוצאה ישירה של תמחור. רווחים גולמיים נחוצים כדי לכסות את ההתחייבויות הכספיות של חברה ולאפשר צמיחה. יש לנתח את הרווחיות של מוצרים ושירותים שונים ויש לשמור אותם כחלק מההצעה רק אם הם מספקים מרווחים מספיקים או אם יש להם חשיבות אסטרטגית.
  • תחזיות תזרים מזומנים. מספר היבטים של עסק משפיעים על תזרים המזומנים שלו. עסקים רבים שנראים בריאים פושטים רגל עקב בעיות תזרים מזומנים. ישנה חשיבות עליונה לעסק לתכנן את המכירות וההוצאות ובעיקר את העיתוי שלהן. כסף שאמור להתקבל תוך 90 יום לא יכול לשלם עבור הוצאות שוטפות.

ניהול פיננסי

יש לנטר ולנהל כל העת כספים עסקיים. יש לזהות ולתקן בעיות בהקדם האפשרי. להיות פרו-אקטיבי עכשיו יכול לעשות הבדל גדול מאוחר יותר.

היבטים פיננסיים של עסק שצריך לנהל, כוללים את הדברים הבאים:

  • מְמַמֵן. יש לממן הוצאות הון והון חוזר. תכנון העסק ותזרימי המזומנים שלו צריכים להדגיש את הצורך והתזמון למימון. מימון יכול להתבצע באמצעות בעלי המניות הנוכחיים, על ידי מכירת מניות חדשות או על ידי מימון חיצוני. מימון חיצוני הוא יקר ומסוכן לעסק. זה יכול לגרום לנפילה פיננסית של עסק כאשר ההתחייבויות לא מתקיימות. מצד שני זה יכול לאפשר צמיחה הרבה יותר מהירה. המימון צריך להוות חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של חברה ולהתאים לפרופיל הסיכון של העסק.
  • אחזקת מניות. המלאי צריך להיות ברמות אופטימליות. החזקת מלאי קטנה מדי (עם הפסקות מלאי קבועות) עלולה להיות בעלת השפעות שליליות על קשרי הלקוחות ולגרום לירידה במחזור. יותר מדי החזקת מניות היא יקרה ומסוכנת (עבור התיישנות וגניבה). יש לקבוע ולנהל את רמות המלאי בצורה מקצועית (באמצעות מודלים לאופטימיזציה של המלאי אשר לוקחים בחשבון את חשיבות המוצר, זמן אספקת המלאי וזמני האספקה ​​בהזמנת מוצר).
  • חשבונות חייבים. באופן כללי חשוב לתת אשראי בכלכלה של היום. ההבדל בין חייבים המשלמים בממוצע לאחר 30 יום או 60 יום יכול, לעומת זאת, לעשות את ההבדל בין הצלחה לכישלון (הדבר בא לידי ביטוי בבירור בתחזיות תזרים המזומנים). יש לנתח את החייבים על פי הזדקנותם ולבצע מעקב קפדני אחר חייבים שאינם עומדים בתנאי האשראי שלהם ובמידת הצורך לבטל את קצבאות האשראי שלהם.
  • צמיחה עסקית. עסק יכול רק לצמוח מהר ככל שהוא יכול לייצר מספיק כסף (דרך רווחים, השקעות או מימון) כדי לממן את ההון החוזר שלו. צמיחה מעל זה אינה בת קיימא ובטווח הארוך היא תגרום לכישלון פיננסי של עסק. קצב הצמיחה בר-קיימא של חברה נקבע על ידי שילוב של רווחיותה, ניצול יעיל של נכסיה, מינוף פיננסי (שיעור החוב להון העצמי) ושאר הרווחים שנשמרים בעסק. יש לפקח מקרוב על קצב זה ולנהל ביעילות את הקובעים השונים שלו.
  • הוצאות. יש לתקצב סעיפי הוצאות. יש להסביר סטיות מהותיות של נתונים בפועל לעומת נתונים מתוקצבים ולסנן את ההשפעות שלהם לתוך תקציבים חדשים, תזרימי מזומנים ותחזיות פיננסיות אחרות. בפועל זמנים של צמיחה מהירה ותנאים כלכליים טובים מסוכנים במובן זה שקיימת נטייה להגדיל את ההוצאות יותר מדי בתקופה זו. אז יכול להיות קשה לרסן את ההוצאות (במיוחד הקשורות לשכר ולשכר) בתקופות של שפל כלכלי.
  • יחסים פיננסיים. שימוש נכון ביחסים יכול לסייע להנהלה בזיהוי בעיות ובנקיטת פעולות מתקנות. חשוב לדעת את הרווחיות, הנזילות והפיעון של החברה, לדעת היכן טמונות הבעיות הפוטנציאליות ולאחר מכן כיצד לתקן אותן. ניתוח יחס צריך להיעשות על בסיס חודשי (אם רלוונטי) ויש להשוות אותו לחברות אחרות בענף ובעיקר לנתונים ממוקדים וקודמים (תקופה קודמת והתקופה המקבילה אשתקד).
  • תזרימי מזומנים. לכל דבר בהצלחה או כישלון של עסק יש נטייה להשפיע על תזרים המזומנים. יש לבחון את תזרימי המזומנים לאיתור בעיות אפשריות וצריך להתאים אותם על בסיס חודשי. על ידי התעלמות מתזרימי מזומנים במשך כמה חודשים, בעיה קטנה יכולה בקלות להפוך למשהו שיצא משליטה.

סיכום

מאמר זה מדגיש רק כמה נושאים, אך חשובים מאוד, שיש לתכנן ולנהל בעסק כדי להקטין את הסיכון לכישלון פיננסי. באופן כללי הנושא החשוב ביותר שיש לנהל הוא תזרים המזומנים של חברה. כל ההכנסות וההוצאות ושם התזמונים בפועל משתקפים בדוח תזרים מזומנים. קיים קשר סיבתי בשני הכיוונים בין כל ההיבטים (המוזכרים במאמר זה) לבין תזרים המזומנים של העסק.

זכויות יוצרים © 2008 – וים ונטר

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.